Vừa qua, Bộ Tài chính vừa cho ban hành Thông tư số 58/2021/TT-BTC vào ngày 12/7/2021 đã hướng dẫn một số thông tin trong Nghị định số 158/2020/NĐ-CP cấp ngày 31/12/2020 của Chính phủ về thị trường chứng khoán phái sinh và chứng khoán phái sinh. Theo đó, thông tư này quy định rất rõ nguyên tắc thanh toán của giao dịch chứng khoán phái sinh cho các nhà đầu tư. Để giao dịch, các nhà đầu tư bắt buộc phải mở tài khoản giao dịch của chứng khoán phái sinh và tài khoản ký quỹ bù trừ. Ngoài ra để bảo đảm giới hạn của vị thế trên tài khoản giao dịch, nhà đầu tư cần phải thực hiện những giao dịch đối ứng để giảm vị thế.
Thông tư thanh toán giao dịch có hiệu lực kể từ ngày 27/08/2021
Theo Điều 9, Thông tư số 58/2021/TT-BTC của Bộ Tài chính. Kể từ ngày 27/8/2021, hoạt động thanh toán giao dịch chứng khoán phái sinh cho nhà đầu tư bao gồm thanh toán lãi lỗ vị thế và thanh toán khi thực hiện hợp đồng. Cụ thể, đối với trường hợp thanh toán lãi lỗ vị thế. Tại các ngày giao dịch trước ngày giao dịch cuối cùng. Giá trị khoản thanh toán lãi lỗ được xác định trên cơ sở các vị thế mở trên tài khoản. Và chênh lệch giữa giá thanh toán cuối ngày so với cuối ngày phiên liền trước.
Hoặc chênh lệch giữa giá thanh toán cuối ngày so với giá thanh toán; đối với vị thế vừa mở trong ngày. Hoặc chênh lệch giữa giá thanh toán so với giá thanh toán cuối ngày của ngày giao dịch liền trước; đối với trường hợp đóng vị thế trước hạn. Hoặc chênh lệch giữa giá thanh toán đóng vị thế so với giá thanh toán mở vị thế; đối với trường hợp mở và đóng vị thế trong cùng ngày giao dịch.
Theo đó, điều kiện nhà đầu tư giao dịch được nêu tại Điều 5 Thông tư 58. Cụ thể, để giao dịch chứng khoán phái sinh. Nhà đầu tư phải mở tài khoản giao dịch chứng khoán phái sinh tại thành viên giao dịch. Và tài khoản ký quỹ bù trừ tại thành viên bù trừ do thành viên giao dịch chỉ định.
Nếu nhà đầu tư đã có tài khoản giao dịch mở tại thành viên giao dịch thì được phép dùng tài khoản này để giao dịch chứng khoán phái sinh sau khi đã mở tài khoản ký quỹ tại thành viên bù trừ do thành viên giao dịch chỉ định.
Giá trị thanh toán cuối ngày được công bố trên cổng thông tin điện tử
Tại ngày giao dịch cuối cùng, giá trị khoản thanh toán lãi lỗ vị thế được xác định trên cơ sở các vị thế mở trên tài khoản giao dịch của nhà đầu tư và chênh lệch giữa giá thanh toán cuối cùng so với giá thanh toán cuối ngày của ngày giao dịch liền trước. Hoặc chênh lệch giữa giá thanh toán cuối cùng so với giá thanh toán; đối với vị thế vừa mở trong ngày. Hoặc chênh lệch giữa giá thanh toán so với giá thanh toán cuối ngày của ngày giao dịch liền trước; đối với trường hợp đóng vị thế trước hạn. Hoặc chênh lệch giữa giá thanh toán đóng vị thế so với giá thanh toán mở vị thế; đối với trường hợp mở và đóng vị thế trong cùng ngày giao dịch cuối cùng.
Cần lưu ý rằng, giá thanh toán cuối ngày, giá thanh toán cuối cùng được công bố trên trang thông tin điện tử của Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khoán Việt Nam. Trong trường hợp thanh toán khi thực hiện hợp đồng. Đối với hợp đồng thanh toán dưới hình thức bằng tiền thì việc thực hiện hợp đồng được hoàn tất khi hoàn tất thanh toán lãi lỗ vị thế của ngày giao dịch cuối cùng.
Về thị phần môi giới chứng khoán phái sinh. Tính đến hết ngày 30/6/2021, thị trường chứng khoán phái sinh Việt Nam có 22 CTCK thành viên. Trong quý II/2021, thị phần môi giới trên thị trường chứng khoán phái sinh biến động không đáng kể so với quý I/2021; chủ yếu tập trung ở top 5 công ty chứng khoán: VPS, HSC, VnDirect, SSI, và MBS.
Hoạt động thanh toán được thực hiện theo khoản 3, 4 Điều 11
Đối với hợp đồng thanh toán dưới hình thức chuyển giao tài sản cơ sở. Việc thực hiện hợp đồng được hoàn tất khi nhà đầu tư bên bán phải chuyển giao tài sản cơ sở. Hoặc tài sản có thể chuyển giao theo quy định. Và nhà đầu tư bên mua phải thực hiện thanh toán tiền theo các điều khoản tại hợp đồng và quy chế của Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khoán Việt Nam; hoặc nhà đầu tư hoàn tất việc thanh toán khoản tiền bồi thường (nếu có) theo quy định tại điểm c khoản 4 Điều 11 Thông tư số 58/2021/TT-BTC.
Việc thanh toán được thực hiện trên tài khoản tiền gửi ký quỹ; tài khoản chứng khoán ký quỹ của nhà đầu tư. Hoạt động thanh toán được Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khoán Việt Nam; thành viên bù trừ phối hợp thực hiện theo quy định tại các khoản 3, 4 Điều 11 Thông tư số 58/2021/TT-BTC.
Liên quan đến thị trường chứng khoán phái sinh; theo thống kê của Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội; tính trong 6 tháng đầu năm 2021, tổng khối lượng giao dịch trên thị trường phái sinh đạt 22.664.678 hợp đồng; tương ứng khối lượng giao dịch bình quân 190.318 hợp đồng/phiên; tăng 15% so với cùng kỳ năm trước; trong đó, tháng 6 có khối lượng giao dịch bình quân lớn nhất đạt 212.145 hợp đồng/phiên.